公募投信残高、１９６兆円＝２カ月連続で過去最高を更新－１２月の投信概況

2024年01月18日 09時00分

　投資信託協会がまとめた昨年１２月末の公募投信残高は、前月比０．９％増の１９６兆９０７０億円となり、２カ月連続で過去最高を更新した。また、日銀や機関投資家が多く保有する上場投信（ＥＴＦ）を除いた残高は、前月比１．７％増の１０６兆４０６２億円となり、こちらも２カ月連続で過去最高を更新した。

　公募株式投信（除くＥＴＦ）で資金動向を見ると、海外株式型や国内株式型、内外債券型などへの資金流入により、３０２５億円の純資金流入となり、７カ月連続で流入超になった。

◆新ＮＩＳＡ、「長期・分散・積立」で成功体験づくりを

　松下浩一会長は、１月にスタートした新ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）の状況について「株式では、高配当株や純資産額の大きい有名な銘柄が買われたり、海外株式に投資するインデックスファンドに１日で１０００億円を超える資金が流入したりするなど、さまざまな動きが出ている。日経平均株価の上伸に少なからず関与していることは、間違いないだろう」と指摘した。

　その上で、「ＮＩＳＡの目的は、『貯蓄から投資へ』の習慣づくりや、企業への投資で『成長と分配の好循環』を生み出すことだ。今は、投資することに慣れてもらいながら、『長期・分散・積立』で投資することが良い結果を招くという成功体験づくりを進める、初期の段階にあると思う」と話した。

◆相場変動に一喜一憂せず、長期に資産形成

（出所）投資信託協会（クリックで表示）

　また、松下会長は、積み立て投資の効果について「（購入価格が）平準化され、相場が下がった局面でより多くの口数を購入することで、相場が上昇した局面で資産が増えることが期待される」と説明。「日経平均株価の上げ下げをあまり気にしない投資家が、増えているのではないか」と述べた。

　ＮＩＳＡの年代別口座数を過去のデータと比較すると、「つみたてＮＩＳＡ」の口座数が大きく伸びており、半数を占める勢いだ。

　「３０年前の株式市場は『今日何を買ったら、明日もうかるか』という投資スタンスだった。銘柄の売買を繰り返して利益を得る発想しかなかった。しかし今は、『貯蓄から投資へ』の流れが本格的に進み始めている。相場の動きに一喜一憂せず、長期で資産形成するスタイルが、定着していくだろう」と話した。

◆過去最高の運用益＝公募株式投信（除くＥＴＦ）－２３年末

（出所）投資信託協会「投資信託の主要統計」（５ページ）（クリックで表示）

（出所）投資信託協会「投資信託の主要統計」（６ページ）（クリックで表示）

（出所）投資信託協会「投資信託の主要統計」（１５ページ）（クリックで表示）

　２０２３年末の公募株式投資（除くＥＴＦ）の残高は１００兆円を突破した。運用増加額は１８．５兆円と過去最大の規模になった。

◆インデックス型が全体の３割に迫る＝２３年末

　公募株式投資（除くＥＴＦ）をアクティブ型とインデックス型に分けると、インデックス型の割合は２９．２％（前年は２６．２％）と、３割に迫った。

◆信託報酬、低下傾向＝２３年末

　公募株式投信（追加型）の信託報酬は、０．９７％ （前年は１．０％）に低下した。このうちアクティブ型は１．１２％（同１．１４％）、インデックス型０．３７％（同０．３８％）だった。