ウェルスナビ、個人投資家にアドバイス＝「相場が悪い時も淡々と続ける」「自分のリスクに合った投資をする」＝トランプショックで不安の声

2025年04月24日 07時30分

　ロボアドバイザー最大手のウェルスナビ（本社東京、柴山和久社長）は「トランプ関税後の新ＮＩＳＡ、投資初心者はどうすべきか？」をテーマに記者勉強会を開催した。世界の株式市場は、トランプ米大統領の相互関税の発表以降、不安定な値動きが続いており、個人投資家からは不安の声も聞かれるという。

　ウェルスナビ セミナー講師・ＰＲチームの佐藤健氏は「当社はサービス開始当初より一貫して『長期・積立・分散』を呼びかけてきた」と説明した上で、最近寄せられる投資家の悩みに対して「相場が悪い時も淡々と投資を続ける」「自分の取れるリスクに合った投資をする」などのアドバイスを紹介した。主なポイントは以下の通り。

◆お悩み例①◆「相場の状況が悪く、先行きが見通せない。資産運用を続けていいのか迷っている」

佐藤氏　「相場が悪い時も淡々と投資を続ける」ことが大切だ。相場が急激に下がっているので「いったん積立を休みたい。回復したタイミングで投資を再開すれば、安心して増やせるのではないか」と考えやすいが、そもそも短期の相場を予想することはプロでも困難だ。投資を再開するタイミングを見極めることはとても難しい。

　短期の相場動向を気にせず、長期的な視点で淡々と投資を続けていただきたい。世界に分散投資することによって、世界経済の成長の恩恵を受けることができるだろう。突発的なショックは、長期的に見るとこれからも起こりうることだが、そのショックを乗り越えて、長期的な視点で資産運用に取り組むことで、成功を目指すことができる。

　別な視点で見ると、このような下落相場だからこそ、定額で積立投資を続けることで、いわゆる「ドルコスト平均法」の効果が発揮され、資産を安く購入することができて、元の相場水準に戻った時にプラスの効果が期待できる。

◆お悩み例②◆「ＮＩＳＡを始めて数カ月、上がったり下がったりがストレスで、気になってほかのことが手につかない」

佐藤氏　「自分のとれるリスクに合った投資をする」ことが大切だ。資産運用を始めたばかりの頃は、相場変動で資産がプラス・マイナスを行き来するような値動きに一喜一憂しやすい。「心が休まらないので投資をやめたい」という気持ちだろう。

　こうしたお客さまに対してウェルスナビは「ご自身の取れるリスクに合った資産運用をしてください」と伝えている。投資は「余裕資金で」が前提だが、改めて「リターンの裏側にはリスクがあるので、リスクにも目を向けていこう」と呼び掛けている。

　ウェルスナビでは最初に五つの質問に答えてもらっている。①年齢　②年収　③金融資産　④運用の目的　⑤株価が１カ月で２０％下落した時の投資行動－だ。これを元にリスク許容度を判定し、債券中心から株式中心のポートフォリオまで、最適なものを提案している。

　長期投資に当たっては、値動きの異なる資産を組み合わせて、ポートフォリオ全体のリスクを抑えつつ、自分の取れるリスクに合った運用を続けることが大切だ。

◆お悩み例③◆「投資に回せる余裕資金が１００万円ある。一気に投資するか、少しずつ投資に回すか迷っている」

佐藤氏　「迷ったら、一括と積立を組み合わせる」とアドバイスしている。これから先も相場が下落した場合、積立の方が一括よりも安く購入できる。一方、相場が一方的に上昇した場合は、最初に一括で投資した方がリターンは高い。ただ、一括投資した場合、ショックの時に迷いが出て、資産運用を中断してしまう懸念がある。

　このため、迷ったら、一括と積立を組み合わせて、より長期的な視点で資産運用することが有効だ。将来、一括と積立のどちらのリターンが高くなるかは誰にも分からない。より長い目線で運用ができる方法を、自分自身に聞いてみるのが良いだろう。

◆ウェルスナビ

　ウェルスナビは２０２５年４月２８日の設立で、創業１０周年を迎える。同社が提供するロボアドバイザー「WealthNavi」は、加入者数が約４２万人（２４年１２月末）、預かり資産は１兆４０００億円（２５年１月２３日）を超えた。

　スマートフォンから簡単な五つの質問に答えると、リスク許容度を診断して、運用プランを提案してくれる。上場投信（ＦＴＦ）を通じて約５０カ国の１万２０００銘柄以上に分散投資する。新ＮＩＳＡに対応した「おまかせＮＩＳＡ」は１０．８万人（２４年９月末）が利用している。