投資家が自分で「低コスト・ポートフォリオ」をつくる＝決算説明会でファンド展開を説明－ＳＢＩグローバルＡＭの朝倉社長

2025年02月03日 13時00分

（出所）２０２５年３月期第３四半期決算説明会資料より（クリックで表示）

（出所）２０２５年３月期第３四半期決算説明会資料より（クリックで表示）

　ＳＢＩグローバルアセットマネジメントの朝倉智也社長は、２０２５年３月期第３四半期決算説明会で、同社のファンド展開の考え方を説明した。「成長投資型」と「成長＆分配型投資」の低コスト商品のラインアップを紹介し、「投資家一人一人が、日本株や米国株、欧州株などの対象資産をチョイスして、自分でポートフォリオを作り、低コストで運用できる環境を提供していく」と述べた。

◆低コストで「顧客中心主義」を徹底

　個別ファンドの注目点では、昨年１２月２０日に新規設定した「SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）」が、当初募集額で５９６億円を集めた。ネット販社専用ファンドとしては過去最大。２０２４年の「当初募集額ランキング」で第２位になった。

　朝倉社長は「対面のセールなしで、お客さまに自然体で選ばれて達成した。販売手数料がゼロ、信託報酬が年率0.1238%と低コストを実現しており、お客さまに利益を享受していただく『顧客中心主義』を徹底している」と述べた。

（出所）２０２５年３月期第３四半期決算説明会資料より(クリックで表示）

（出所）２０２５年３月期第３四半期決算説明会資料より(クリックで表示）

◆サウジアラビア株式のインデックス・ファンドを設定

　東証に昨年１０月３１日に上場した「SBIサウジアラビア株式上場投信（東証取引コード：273A）」は、純資産残高は３０．９億円（２５年１月２３日現在）に拡大した。上場投信は、投資家がタイミングを選んで投資できる点が魅力だが、定時定額での積立投資は難しい。

　このため、１月２８日には、日本初のサウジアラビア株式の公募投信「ＳＢＩサウジアラビア株式インデックス・ファンド」を設定した。新ＮＩＳＡの成長投資枠の対象商品で、定時定額での投資が可能であり、ＳＢＩ証券であれば１００円から投資できる。

◆オルタナティブとデジタル資産

　今後の事業展開については「高付加価値α（アルファ）の創出に向けて、オルタナティブとデジタル資産（暗号資産・トークン化市場）が注目される」と指摘した。

　オルタナティブでは、昨年８月１６日に新規設定した「SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド」が好調だ。オルタナティブ運用会社大手の英国マン・グループが実質的に運用するファンドで、当初設定金額が４７．２億円と、同種同等のファンドにおいて過去１０年間で最大規模になった。

　「通常であれば、こうしたファンドの信託報酬は２％程度で成功報酬が必要になるが、このファンドは『信託報酬0.998%（税込み）、成功報酬なし』としており、『顧客中心主義』を徹底した」（朝倉社長）と述べた。

（出所）２０２５年３月期第３四半期決算説明会資料より（クリックで表示）

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　SBIグループは、マン・グループのほか、総合的オルタナティブ運用会社の米国KKRや、暗号資産運用にも積極的な米国フランクリン・テンプルトン・グループと合弁会社を設立している。