ＮＩＳＡ、前倒しで政府目標の達成も＝「リスクの自覚」と「資産分散」が重要に－モーニングスター・ジャパン

2024年10月11日 08時00分

　モーニングスター・ジャパンは「ＮＩＳＡ概要レポート２０２４年第３四半期」を公表した。金融庁が９月に公表した「ＮＩＳＡ利用状況」によると、２０２４年第２四半期（４－６月）のＮＩＳＡにおける買付額は３兆９５６５億円だった。第１四半期（６兆１７７７億円）と合わせて、上半期で１０兆円を突破した。

　マネジャーリサーチ部長の元利大輔氏は「２０２４年の年間買付額が１５兆円を超える可能性もあり、今年末には累計買付額が５０兆円を突破することもあろう」と分析。「『２０２７年末までに累計買付額を５６兆円』とする政府目標は大幅に前倒しされ、２０２５年中頃までには達成されると予想される」と指摘した。

◆投資初心者「分散投資の観点でファンド選定を」

　その上で、投資家の投資行動について、「ＮＩＳＡをきっかけに『貯蓄から投資へ』の流れが定着しつつある一方で、資金流入は株式型の投資信託へ偏っており、長期分散投資が根付いているかは疑問である」（元利氏）と厳しく評価した。

　ＮＩＳＡで初めて投資を行った投資家が少なくないと想定されることから、「特に投資初心者に対しては、分散投資の観点でファンド選定を行うことが重要になろう」（同）と指摘。

　運用会社や販売会社に対して「投資する資産特有のボラティリティ（リスク）についての投資家の自覚を促し、必要に応じて資産の分散を勧めるなど、どのような市場局面にあっても投資家が投資を続けられるような情報提供やサポートがますます重要となろう」（同）と呼びかけた。

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