公募株式投信（除くＥＴＦ）残高、７カ月連続で過去最高を更新－５月の投信概況

2024年06月14日 10時45分

　投資信託協会がまとめた５月の投信概況によると、日銀や機関投資家が多く保有するＥＴＦを除いた公募株式投資の純資産総額は、前月比２．２％増の１２５兆４７２８億円となり、７カ月連続で過去最高を更新した。新ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）を通じて、個人投資家から高水準の資金流入が続いている。

一方、公社債投信やＥＴＦを含む公募証券投信の純資産総額は、前月比１．０％増の２２９兆０６６２億円となり、２カ月ぶりに増加に転じ、過去最高を更新した。

（出所）投資信託協会（クリックで表示）

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　公募株式投信（除くＥＴＦ）の資金動向は、１兆４２６２億円の純資金流入と、１２カ月連続で流入超になった。この数値を「設定」と「解約・償還」に分けると、設定は３兆８１３１億円だった。新しい少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）がスタートした１月以降、前年平均の２兆３９１１億円を大きく上回る設定が継続している。一方、解約・償還額は２兆３８６９億円だった。

　資金増減額の推移を見ると、「一般ＮＩＳＡ」がスタートした２０１４年１月以降や、「つみたてＮＩＳＡ」が始まった２０１８年１月以降と異なり、「新ＮＩＳＡ」が開始した２０２４年１月以降は、高水準の純流入が継続している。

　松下浩一会長は、ＮＩＳＡの目標について「政府は２０２２年６月から５年間で、ＮＩＳＡ口座数を１７００万口座から３４００万口座へ、買付累計額を２８兆円から５６兆円へと倍増させる目標を掲げている。現在は６０カ月のうちの約３分の１にあたる２１カ月が経過した段階だ」と紹介した。

　その上で「金融庁が6月１２日公表した『３月末のＮＩＳＡ口座調査』から、口座数等の増加トレンドを単純に引き延ばして試算すると、目標の５年後には口座数が３５００万口座、買付累計額が６７兆円になるとおおよその推計ができる。１月に新ＮＩＳＡがスタートしてから５カ月間の成果は、上々と言えるだろう」と評価した。