〔Ｍ＆Ａ統計〕２０年Ｍ＆Ａ、前年をわずかに下回る８４９件、取引金額１１兆円超

2021年01月22日 15時50分

AFP時事

　２０２０年のＭ＆Ａ件数（適時開示ベース）は前年比４件減の８４９件となった。２０１３年以来７年ぶりに前年を下回ったものの、年間件数は過去１０年で最多だった２０１９年に次ぐ高水準で、新型コロナウイルス感染の影響が拡大する状況下ながら、善戦ぶりが目立った。一方、取引金額は１１兆５５９億円と前年を３兆円近く上回った。ただ、ソフトバンクグループ（ＳＢＧ）<9984>、セブン＆アイ・ホールディングス<3382>の２大案件（計６．４兆円）で全体の６割を占め、これを除けば、全体として案件規模の小型化が否めない。

　上場企業に義務づけられた適時開示情報にもとに経営権が異動するＭ＆Ａ（グループ内再編は除く）について、Ｍ＆Ａ仲介のストライク（Ｍ＆Ａ　Ｏｎｌｉｎｅ編集部）が集計した。

　２０２０年のＭ＆Ａを振り返ると、１～３月は前年を上回るハイペースで滑り出した。ところが、４月以降は新型コロナの影響が次第に広がってきた。外国との往来が事実上途絶えたことなどで国境を越える海外案件が低調に転じ、「国内回帰」の構図が浮き彫りになった。

　実際、海外案件は１４７件と前年の１９６件から５０件近く減少し、全Ｍ＆Ａに占める比率も１７％と前年の２３％から６ポイント低下した。海外案件の落ち込みを、国内案件で補い、最終的に年間８４９件と前年にほぼ並んだ。

　取引金額が年間１０兆円の大台に乗せるのは２０１８年（１３兆７８３６億円）、２０１６年（１２兆１４０７億円）に続く３度目。ＳＢＧによる英半導体設計大手アームの４．２兆円売却、セブン＆アイによる米コンビニ３位スピードウェイの２．２兆円買収という巨大案件があったのが主因。日本企業が手がけるＭ＆Ａの金額ランキングとして、今回のＳＢＧの案件は歴代２位、セブン＆アイは５位にあたる。

　ＳＢＧ、セブン＆アイの案件を含めて取引金額１００億円超の件数をみると、２０２０年は５１件で、前年より１７件減った。１件当たりの取引が高額になることの多い海外案件が減ったことが響いたとみられる。

　金額上位の２０案件は以下のとおり。
順位　社名　内容　金額
１　　ソフトバンクグループ　傘下の英半導体設計大手アームを米エヌビディアに売却　４．２兆円
２　　セブン＆アイ・ホールディングス　米コンビニ大手のスピードウェイを買収　２．２兆円
３　　ウットラムグループ（シンガポール）　塗料国内最大手の日本ペイントホールディングス<4612>を傘下に　１．１８兆円
４　　三菱商事<8058>・中部電力<9502>　オランダのエネルギー企業、エネコを買収　５０００億円
５　　武田薬品工業<4502>　大衆薬子会社の武田コンシューマーヘルスケアを米投資ファンドに売却　２４２０億円
６　　ＮＥＣ<6701>　スイスの大手金融ソフトウエア企業アバロック・グループを買収　２３８０億円
７　　ニトリホールディングス<9843>　ホームセンター中堅、島忠<8184>の子会社へ対抗ＴＯＢを実施　２１４２億円
８　　ＤＣＭホールディングス<3050>　ホームセンター中堅の島忠をＴＯＢで子会社化→不成立　１６３６億円
９　　三井住友ファイナンス＆リース　不動産投資ファンド運営のケネディクス<4321>をＴＯＢで子会社化　１３１９億円
１０　ソニー<6758>　米ＡＴ＆Ｔ傘下でアニメ配信大手のイレーションを買収　１２２２億円
１１　三井不動産<8801>　東京ドーム<9681>をＴＯＢで子会社化　１２０５億円
１２　アークランドサカモト<9842>　ホームセンター中堅のＬＩＸＩＬビバをＴＯＢなどで子会社化　１０８５億円
１３　ニチイ学館　米投資ファンドのベインキャピタルと組みＭＢＯで株式を非公開化　９９９億円
１４　前田建設工業<1824>　前田道路<1883>をＴＯＢで子会社化　８６１億円
１５　総合メディカルホールディングス　投資会社ポラリス・キャピタル・グループと組みＭＢＯで株式を非公開化　７６３億円
１６　米ベインキャピタル　三井Ｅ＆Ｓホールディングス<7003>傘下の昭和飛行機工業をＴＯＢで子会社化　６９４億円
１７　大王製紙<3880>　丸紅<8002>と共同でブラジルの衛生用品メーカー大手Ｓａｎｔｈｅｒを買収　５８４億円
１８　新生銀行<8303>　ニュージーランド大手のノンバンクＵＤＣ　Ｆｉｎａｎｃｅを子会社化　５１５億円
１９　住友不動産<8830>　中国での分譲マンション開発子会社「大連青雲天下房地産開発」を合弁相手に譲渡　４５６億円
２０　キリンホールディングス<2503>　豪州での飲料事業を同国乳製品大手、ベガ・チーズに譲渡　４０９億円
（ストライク社提供）（了）