ウェルスナビ、新ＮＩＳＡ対応へ準備＝「期間の制約がなくなること、非常に有益」

2023年01月31日 13時30分

NISA口座と通常口座を合わせた資産全体を最適化（クリックで表示）

　ロボットアドバイザー最大手のウェルスナビは、同社の自動運用サービス「WealthNavi」で提供する「おまかせＮＩＳＡ」について、２０２４年にスタートする新しいＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）に対応するため、準備を進めていると発表した。

　「おまかせＮＩＳＡ」は、ＮＩＳＡの非課税メリットを活用しながら「長期・積立・分散」の資産運用を自動で行う機能だ。新しいＮＩＳＡ制度は「つみたて投資枠」と「成長投資枠」で構成されることから、全体を活用できるように対応する。

　同社は「今後も、ＮＩＳＡ口座と通常の口座それぞれの部分最適を図るのではなく、お客さまからお預かりしている資産全体の最適化していく」と指摘。イメージ図を公開した。

　牛山史朗執行役員 リサーチ＆クオンツは、新しいＮＩＳＡについて「期間の制約がなくなることが、非常に有益だ」と指摘している。「例えば、現在の『つみたてＮＩＳＡ』であれば、３０歳の方が投資を始めるとして、５０歳になればＮＩＳＡの非課税期間は終了してしまう。期間が決まっていれば、（非課税で投資できる枠を）使い切らないと損だと考え、無理をして投資をしてしまう方もいるかもしれない。しかし、新しいＮＩＳＡ制度であれば、自分のペースで、焦らずにじっくり取り組むことが可能になる」と話している。


　ウェルスナビは、新しいＮＩＳＡの特長を以下の３点にまとめている。

（１）非課税期間の無期限化

現在のＮＩＳＡ制度では、「一般ＮＩＳＡ」は５年、「つみたてＮＩＳＡ」は２０年という期間の制約があるが、新しいＮＩＳＡ制度は恒久化される。時間の制約がなくなることで、より長期的に、投資に取り組みやすくなるといえる。

（２）生涯の投資可能枠が１８００万円、年間の投資可能枠が３６０万円に拡大

現在のＮＩＳＡ制度では、年間投資枠は、「一般ＮＩＳＡ」で１２０万円、「つみたてＮＩＳＡ」で４０万円と定められている。新しいＮＩＳＡ制度では、年間の最大投資可能枠が３６０万円となり、大幅に拡大される。投資できる期間に制約はないが、ＮＩＳＡ口座を使える総額は、生涯で１８００万円となる。

（３）「一般ＮＩＳＡ」と「つみたてＮＩＳＡ」の統合

現在のＮＩＳＡ制度では、「一般ＮＩＳＡ」か「つみたてＮＩＳＡ」のどちらかを選ぶ必要があり、併用することはできない。新しいＮＩＳＡ制度では、年間３６０万円の上限の中で、「つみたて投資枠」（つみたてＮＩＳＡの後継）と「成長可能枠」（一般ＮＩＳＡの後継）の両方の枠を使用できる。現行制度における二つのＮＩＳＡが制度上統合されることで、より柔軟にＮＩＳＡを活用しやすくなる。

（出所）金融庁（クリックで表示）