日本株を中心に、外国株も併用する「ハイブリッド型」＝投資ポートフォリオに関する調査－家計診断・相談サービス「オカネコ」

2025年10月27日 08時00分

（出所）「オカネコ 投資ポートフォリオに関する調査」（クリックで表示）

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　国内最大級の家計診断・相談サービス「オカネコ」を運営する４００Ｆ（本社東京、中村仁社長）は、「オカネコ 投資ポートフォリオに関する調査」をまとめた。調査は１０月中旬に、全国の「オカネコ」ユーザー３６０人に実施した。このうち、２８５人（７１．７％）が投資を行っていると回答した。

　投資を行っていると回答した人のうち、日本株を保有している人は９２．３％、外国株を保有している人は７６．４％だった。また、平均資産配分比率は、「日本株４９．５％、外国株３７．６％、その他１２．９％」で、日本株がトップだった。

　オカネコでは「日本株を軸としつつ、外国株も取り入れる『ハイブリッド型』のポートフォリオを構築している実態が明らかになった」と分析している。

◆日本株の投資理由：「高配当・株主優待」

　日本株に投資する理由は、「高配当や株主優待を期待」（５８．４％）、「企業の成長性を期待」（３３．２％）、「為替変動の影響を受けない」（２７．２％）、「馴染みのある企業に投資したい」（同）が上位だった。

　オカネコでは「日本株に、安定的なインカムゲイン（配当や優待）を強く求めていることが分かる」と指摘した。

◆外国株の投資理由：日本株より高いリターン

（出所）「オカネコ 投資ポートフォリオに関する調査」（クリックで表示）

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　外国株に投資する理由は「日本株よりも高いリターンが見込める」（５１．４％）、「資産分散効果を期待」（３７．９％）、「企業の成長性を期待」（３６．２％）が上位を占めた。

　オカネコでは「リターンとリスク分散の双方を重視する姿勢が明らかになった 。日本株でインカムゲインを狙いつつ、外国株で高いキャピタルゲイン（値上がり益）を追求するという、異なる目的で両方の市場を活用する投資家の戦略を示唆している」と分析した。

◆投資先選定に円安の影響：「ある」が６割強

　円安が投資先選定に与える影響については、「非常に影響を与えている」（１８．２％）と「ある程度影響を与えている」（４６．１％）を合わせて、６割強の投資家が円安の影響を受けていることが分かった。

◆成長投資枠の投資対象：日本株がトップ

　新ＮＩＳＡの成長投資枠の投資対象は、「日本株（個別株）」が４７．６％でトップだった。次いで、「外国株（投資信託）」（４１．６％）、「投資信託『Ｓ＆Ｐ５００』」（３７．３％）、「投資信託『オルカン』」（３６．８％）だった。

　オカネコでは、今回の調査結果について「新ＮＩＳＡや円安に対応する個人投資家の合理的かつ戦略的な実態として、日本株で安定的なインカムゲインを狙い、外国株で高いキャピタルゲインと資産分散を追求する『ハイブリッド型』のポートフォリオが主流であることが分かった」と指摘している。

◆４００Ｆと「オカネコ」

（出所）「オカネコ 投資ポートフォリオに関する調査」（クリックで表示）

　４００Ｆは、「お金の問題を出会いで解決する」を理念に、２０１７年１１月に設立された。家計改善、資産運用、保険などお金に関するさまざまなアドバイスを、ワンストップで無料相談できる国内最大級のプラットフォーム「オカネコ」を運営している。

　「オカネコ」は、スマートフォンから居住地や年齢、年収、家族構成などの約２０の質問に答えるだけで、同エリア・同年代・同世帯構成の人と比較した家計状況を診断してもらえる。さらに、診断結果から推定した簡易ライフプランや、ＦＰなどのお金のプロからのアドバイスコメントが届き、チャットや面談で個別相談もできる。