「Mind The Gap（リターンのズレに注意）」＝売買タイミングに潜む落とし穴－モーニングスター・ジャパンが調査レポート

2025年07月03日 08時00分

　モーニングスター・ジャパンは調査レポート「Mind The Gap（リターンのズレにご注意）日本版2025年～売買タイミングに潜む落とし穴～」を公表した。

　「たとえ優れたファンドを見つけても、売買のタイミングを誤れば、期待したリターンが得られなかったり、損失が生じたりすることがある」（元利大輔マネジャー・リサーチ部長）－。

　レポートでは、アセットクラスや運用戦略別に、ファンドの運用成績である「トータル・リターン」と、投資家の売買行動を勘案した「インベスター・リターン」の「Gap（ギャップ）」を算出し、投資家の行動に注意喚起している。

　元利部長は、「パフォーマンスを後追いして人気ファンドを購入したりすると、期待したリターンが得られない可能性がある。周囲の状況や目先のパフォーマンスに惑わされず、長期的な視点に立ち、自分自身の投資目標やリスク許容度に基づいた分散投資を心掛けることが、賢明な資産形成への鍵となるだろう」とアドバイスしている。

【モーニングスター・ジャパン】レポート
https://ibbotson.co.jp/researchjitr/reports/